Внешние и внутренние риски: производственные, коммерческие, финансовые
Внешние и внутренние риски: производственные, коммерческие, финансовые

Внешние и внутренние риски: производственные, коммерческие, финансовые

Специалист службы управления рисками (риск-менеджер) тщательно анализирует весь пакет полученных материалов, не взаимодействуя с клиентом (предприятием) напрямую, выявляя риски, которые носят как внутренний характер, так и внешний.

[contents]

Внешний характер носит кредитный риск, присущий кредитной сделке по причинам, не зависящим от деятельности банка и его служб:

  • неспособность либо нежелание кредитополучателя выполнять обязательства перед банком;
  • неадекватные действия властей;
  • неблагоприятная макроэкономическая ситуация;
  • форс-мажорные обстоятельства.

Внешние факторы риска

К рискам, носящим внешний характер, можно отнести следующие категории:

1. Институциональные риски

Институциональные риски – риски сознательного или вынужденного невыполнения должником своих обязательств в рамках проектной деятельности, вызванные следующими причинами:

  • недобросовестность должников, их непрофессионализм;
  • частая смена состава учредителей (акционеров);
  • неустойчивое финансовое положение должника;
  • недостаточное страхование должником собственных рисков;
  • частая смена руководства должника, негативная репутация руководства должника;
  • малый опыт работы должника в данной сфере и в сфере реализации подобных проектов;

2. Предпроизводственные риски

Предпроизводственные риски – риски, обусловленные ошибками, просчетами в предпроизводственный период:

  • Риск несвоевременного завершения строительства – риск, обусловленный следующими причинами:
    • просчеты в проектировании, ошибки в проектно-сметной документации;
    • недостаточная квалификация и опыт проектной и подрядной организаций;
    • нарушение обязательств проектной и подрядной организаций перед должником;
    • отсутствие в договорах должника с проектными и подрядными организациями ответственности за срыв сроков работ;
  • Риск превышения сметной стоимости проекта – риск, обусловленный следующими причинами:
    • просчеты в проектировании, ошибки в проектно-сметной документации;
    • неспособность подрядчика обеспечить эффективное использование ресурсов;
    • изменение условий реализации проекта (повышение цен, увеличение налогов и др.);
    • недостаточная изученность объектов инвестирования (для месторождений – условий добычи, объема утвержденных запасов, качественных характеристик);
    • отсутствие у должника уже имеющихся независимых научных разработок, лабораторных исследований, ноу-хау, патентов в отношении объектов инвестирования и выпускаемой продукции;
    • уникальность проекта, отсутствие мирового и отечественного опыта по разработке аналогичных проектов;
    • малый срок действия налоговых и прочих льгот (при их наличии)
  •  Риск низкого качества работ (объекта) – риск, обусловленный следующими причинами:
    • нарушение обязательств подрядчиком и (или) поставщиком материалов и оборудования;
    • малый опыт подрядчика;
    • ведение подрядчиком работ на нескольких объектах;
    • ошибки на стадии строительства;
    • неоправданное стремление к экономии финансовых и материальных ресурсов;
    • нереальность графика проведения строительно-монтажных работ (этапность, планирование одновременного ведения нескольких видов работ);
    • некачественные условия доставки и хранения основных материалов и оборудования;

3. Производственные (проектные) риски

Производственные (проектные) риски – риски, возникающие в процессе производства (реализации проекта):

  • Конструкционный (технологический) риск – риск, приводящий к технической неосуществимости проекта, отклонениям в режиме эксплуатации, повышению эксплуатационных затрат, большой доле брака и второсортной продукции в общем ассортименте, высокой аварийности, несоответствию экологическим нормам. Конструкционный (технологический) риск обусловлен следующими причинами:
    • ошибки в проектировании;
    • недостатки технологии;
    • неправильный выбор оборудования, несоответствие установленного основного технологического оборудования данным проектно-сметной документации (комплектация, законченность циклов);
    • ошибочное определение мощности (отклонение фактической производственной мощности объекта от проектной мощности);
    • нехватка квалифицированной рабочей силы, отсутствие опыта работы с импортным оборудованием у местного персонала;
    • отсутствие в договорах поставки оборудования условий, предусматривающих со стороны поставщика обучение местного персонала, осуществление технологического и консультационного надзора до момента выхода на проектную мощность;
  • Ресурсные производственные риски – риски, обусловленные сбоями в производственном процессе, неритмичностью функционирования производства, перебоями в снабжении, недостаточной сырьевой базой, низкой общей организацией работ, транспортными и инфраструктурными проблемами. Причинами ресурсных производственных рисков являются:
    • неграмотная политика в области товаро-материальных запасов;
    • отсутствие собственного автотранспортного парка;
    • отсутствие и удаленность от внешней инфраструктуры;
    • низкая пропускная способность используемых транспортных, трубопроводных, железнодорожных и перевалочных магистралей;
    • плохое состояние и малая емкость складских помещений, низкая степень автоматизации процесса хранения;
    • высокая степень зависимости от поставщиков сырья, отсутствие возможности их взаимозамещения;
    • замедление движения и рост остатков непогашенных запасов на месторождении, снижение содержания полезного ископаемого в общей рудной массе, ухудшение условий добычи и проведения геологоразведочных работ;
    • высокая частота и уровень колебаний цен на основные виды сырья, зависимость от уровня цен на международном рынке;
  • Управленческий и кадровый риск – риск, обусловленный следующими причинами:
    • низкая квалификация и малый опыт работы производственного менеджмента (технический директор, главный технолог, главный инженер и т.д.);
    • низкий уровень заработной платы по основным категориям работников;
    • неудобный график работы персонала, неадекватная система охраны и организации труда;
    • необеспеченность квалифицированными кадрами в регионе осуществления проекта;
    • отсутствие социальной политики, проводимой руководством должника
  • Экологический риск – риск, обусловленный следующими причинами:
    • систематическое нарушение должником экологических стандартов в процессе производства;
    • несоблюдение условий контракта с правительством на недропользование в части обеспечения природоохранных мероприятий (погашение исторических затрат, проведение мероприятий по восстановлению использованных земель и т.п.);
    • дополнительные затраты на охрану окружающей среды, отсутствие в общей смете плановых затрат на природоохранные мероприятия;

4. Коммерческий (сбытовой) риск

Коммерческий (сбытовой) риск – риск, обусловленный следующими причинами:

  • неблагоприятное изменение рыночной конъюнктуры (спроса и предложения, цен);
  • неправильное определение мощности производства;
  • отсутствие четкой маркетинговой политики, неверное определение стратегии поведения на рынке,
  • наличие компаний-конкурентов, неучитывание возможности появления новых сильных конкурентов в будущем;
  • неотслеживание стратегии конкурентов на рынке, непроведение анализа ценовой и продуктовой политики конкурентов, применяемых технологий производства и методов продвижения продукции;
  • неточное определение емкости рынка сбыта продукции;

5. Финансовые риски

Финансовые риски – риски, связанные с нестабильным финансовым состоянием должника, и обусловленные следующими причинами:

  • неудовлетворительная кредитная история должника (наличие проблем с обслуживанием предыдущих обязательств перед банком и другими банками и кредиторами);
  • наличие у должника текущих обязательств перед другими банками и кредиторами, в т.ч. государством;
  • наличие кредитных обязательств и тяжелого финансового положения у аффилированной компании и проблем у аффилированных лиц;
  • наличие фактов нецелевого использования, использование кредита для погашения ранее полученного, пролонгации, начисления пени, а также их частота и причины возникновения;
  • невыполнение расчетных финансовых показателей, установленных банком (коэффициенты ликвидности и прочие), отсутствие чистых активов;
  • наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, сроки образования задолженности, низкая динамика погашения;

6. Залоговый риск

Залоговый риск – риск, характеризующийся недостаточностью залогового обеспечения, его неликвидностью, завышенной стоимостью, и обусловленный следующими причинами:

  • высокая степень физического и морального износа залогового имущества;
  • труднодоступное местонахождение и удаленность залогового имущества;
  • некачественные условия хранения залогового имущества;
  • невозможность сохранения установленной величины товарных остатков (при залоге товаров в обороте);
  • незастрахованность залогового имущества;
  • нестабильность цен на тот или иной вид залогового имущества на внутреннем рынке;

7. Валютный риск

Валютный риск – риск, сопровождающий кредитный риск, обусловленный девальвацией той или иной валюты, используемой при кредитовании должника

8. Юридический риск

Юридический риск – риск, связанный с действиями государственных органов в области права, ставящими под угрозу юридическую силу обязательства и обеспечения обязательства (полностью либо частично) и (или) изменяющие сроки его исполнения, в т.ч. в области налогового, таможенного, валютного и иного законодательства. Юридический риск обусловлен следующими причинами:

  • нечеткое национальное законодательство и пробелы в международном праве;
  • неустойчивость и непрогнозируемость законодательной базы (частое изменение законодательства);
  • недостаточно высокое качество договоров, контрактов, гарантийных писем и других юридических документов;
  • несовершенство арбитражно-судебной системы (неравный доступ сторон к судам, коррумпированность судей, непризнание решений иностранного суда, низкая эффективность исполнения судебных решений).

9. Отраслевой риск

Отраслевой риск – риск, связанный с неблагоприятным функционированием определенной отрасли (что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней кредитополучателей). Отраслевой риск обусловлен следующими причинами:

  • падение спроса на продукцию на внутреннем рынке;
  • рост импорта на аналогичную продукцию;
  • высокая степень вмешательства государства (государственное регулирование отрасли).

10. Страновой (политический) риск

Страновой (политический) риск – риск, характеризующийся действиями властей, специально направленными на ограничение или прекращение деятельности, и обусловленный следующими причинами:

  • национализация и (или) экспроприация имущества;
  • запреты или ограничения на перевод средств за рубеж;
  • отмена ранее предоставленных льгот;
  • отзыв лицензий;
  • всплеск преступности;
  • агрессивная военная политика;

11. Страновой (экономический) риск

Страновой (экономический) риск – риск, характеризующийся возможным изменением ситуации в экономике на уровне государства (макроэкономике), и обусловленный следующими причинами:

  • инфляция;
  • стагнация;
  • эмиграция квалифицированных кадров;
  • общий развал экономики.

12. Административный риск

Административный риск – риск, характеризующийся отказами, затяжками в получении должником различных разрешений и согласований от государственных регулирующих и надзорных ведомств, изменением надзорно-регулирующих норм втечение его проектной деятельности и т.п.

13. Риск форс-мажора

Риск форс-мажора – риск, обусловленный проявлениями природных явлений (землетрясения, пожары, ураганы и т.п.), социальными и политическими стихийными явлениями (забастовки, восстания и т.п.).

14. Специфические риски

Специфические риски – редко встречающиеся виды кредитных рисков, чаще всего свойственных именно данному проекту в связи с его отраслевой и (или) региональной принадлежностью:

  • ядерный риск (встречается, в основном, в проектах строительства или реконструкции АЭС);
  • геологический риск (риск неправильной оценки запасов) (встречается в горнодобывающей и нефтегазовой промышленности);
  • экологические риски (встречаются в проектах химической промышленности, горной добычи (особенно открытым методом), в черной и цветной металлургии, в целлюлозно-бумажной промышленности).

Внутренние факторы риска

Внутренние факторы риска
Внутренние факторы риска

Внутренний характер носит кредитный риск, возникающий в связи с действиями банковского персонала:

  • неверные действия менеджмента и персонала;
  • неадекватность кредитной политики;
  • некачественные процедуры и экспертизы.

К рискам, носящим внутренний характер, относятся:

1. Риск неверных действий персонала

Риск неверных действий персонала – риск, обусловленный следующими причинами:

  • неправомерные, недобросовестные, ошибочные, в т.ч. умышленные, действия банковского менеджмента и персонала;
  • отсутствие или неадекватность системы внутреннего контроля.

2. Риск неадекватной кредитной политики

Риск неадекватной кредитной политики – риск, обусловленный следующими причинами:

  • излишняя концентрация кредитного портфеля по отраслям, срокам, суммам, продуктам, контрагентам и проч.;
  • неверная классификация по группам кредитного риска;
  • несоздание либо создание в неполном объеме специальных резервов на покрытие возможных убытков;

3. Риск некачественных процедур и экспертиз

Риск некачественных процедур и экспертиз – риск, обусловленный следующими факторами:

  • непроработанность кредитного проекта со стороны кредитных экспертов (неадекватная первичная экспертиза);
  • отсутствие опыта и достаточной квалификации у кредитных экспертов;
  • некачественная экспертиза и оценка залога.

В заключении риск-менеджер также предлагает возможные меры, которые могли бы способствовать минимизации кредитного риска. Среди таких предложений может быть: замена либо предоставление дополнительного обеспечения, страхование кредита, внесение изменений в договоры по сделкам, проч.

Решение банка о предоставлении кредита

Заключение о вторичной экспертизе кредитного проекта приобщается к общему пакету документов и весь пакет (кредитное досье клиента) направляется на рассмотрение Кредитного комитета. Члены Кредитного комитета в соответствии с внутренним регламентом банком изучают кредитное досье клиента, при необходимости запрашивая дополнительные разъяснения у лиц, подготовивших заключения.

Решение о предоставлении кредита либо об отказе принимается на заседании Кредитного комитета. Выводы, изложенные в заключении риск-менеджера о вторичной экспертизе, принимаются во внимание при принятии решения Кредитным комитетом, однако не являются определяющими. Задача Кредитного комитета определить, готов ли банк принять выявленные кредитные риски. Кредитный комитет может принять решение о предоставлении кредита с учетом отлагательных условий, в основе которых – выполнение мер по минимизации кредитного риска, предложенных риск-менеджером.

В случае принятия Кредитным комитетом положительного решения о предоставлении клиенту кредита кредитный эксперт готовит проекты кредитного  договора, договора об обеспечении обязательств, других сопутствующих договоров для подписания их обеими сторонами. До подписания кредитного договора со стороны банка кредитный эксперт проверяет выполнение клиентом отлагательных условий, принятых Кредитным комитетом в целях минимизации риска.

Следующим этапом кредитного процесса является реализация кредитополучателем своего права на получение кредита. Выдача кредита осуществляется на текущий (расчетный) счет клиента или путем оплаты расчетных документов за кредитуемые ценности на счета третьих лиц. В отдельных случаях выдача кредита осуществляется в наличной форме.


(Оценок: 1, в среднем: 10,00 из 10)
Loading...Loading...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

CAPTCHA image
*